از نظر معامله‌گران بروکر با اسپرد ثابت خوبه یا بد؟
بروکرهای فارکس همیشه برای هر جفت‌ارز دو قیمت متفاوت به شما نشان می‌دهند: قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask).
Bid: قیمتی است که شما می‌توانید ارز پایه را در آن بفروشید.
Ask: قیمتی است که شما می‌توانید ارز پایه را در آن بخرید.
این اختلاف بین دو قیمت، همان چیزی است که ما آن را اسپرد (Spread) می‌نامیم. گاهی به آن Bid/Ask Spread هم گفته می‌شود.
دلایل اهمیت اسپرد
اسپرد همان هزینه پنهانی است که در هر معامله پرداخت می‌کنید. بروکرها، مخصوصاً آنهایی که حساب‌های «بدون کمیسیون» را تبلیغ می‌کنند، در واقع از همین اسپرد درآمد دارند. به زبان ساده، اسپرد کارمزدی است که بابت فراهم کردن اجرای فوری معامله از شما دریافت می‌شود.
مثال:خرید و فروش یورو
فرض کنید شما می‌خواهید یورو بفروشید و در عوض دلار آمریکا دریافت کنید. بروکر حاضر است یورو شما را با قیمت 1.0999 بخرد. همان بروکر همان یورو را با قیمت 1.1000 به مشتری دیگری می‌فروشد. این اختلاف ۰٫۰۰۰۱ (یک پیپ) همان اسپرد است.
یعنی شما وقتی یورو می‌فروشید، یک پیپ کمتر دریافت می‌کنید و وقتی یورو می‌خرید، یک پیپ بیشتر پرداخت می‌کنید. این اختلاف همان جایی است که بروکر سود خود را به دست می‌آورد.
بروکر فارکس هم دقیقاً همین کار را می‌کند:
- ارز را گران‌تر به شما می‌فروشد.
- ارز را ارزان‌تر از شما می‌خرد.
پس وقتی بروکری می‌گوید «بدون کمیسیون»، منظورش این است که کمیسیون جداگانه‌ای نمی‌گیرد؛ اما هزینه واقعی شما همان اسپرد است که در قیمت‌ها پنهان شده است.
نحوه اندازه گیری اسپرد در بروکرهای فارس
واحد سنجش اسپرد در بازار فارکس «پیپ» یا همان Pip است. پیپ کوچک‌ترین میزان تغییر در نرخ یک جفت‌ارز به شمار می‌رود. در اغلب جفت‌ارزها، یک پیپ معادل ۰٫۰۰۰۱ است. برای نمونه، اگر نرخ خرید و فروش جفت‌ارز یورو/دلار به صورت 1.1051 و 1.1053 نمایش داده شود، اختلاف میان این دو قیمت برابر با ۲ پیپ خواهد بود.
اما در جفت‌ارزهایی که شامل ین ژاپن هستند، نرخ‌ها معمولاً با دو رقم اعشار بیان می‌شوند. به عنوان مثال، اگر قیمت خرید و فروش جفت‌ارز دلار/ین به صورت 110.00 و 110.04 درج شود، فاصله میان این دو نرخ برابر با ۴ پیپ محاسبه می‌شود.
نکته مهم: هرچه اسپرد کمتر باشد، هزینه معامله شما پایین‌تر است. به همین دلیل، انتخاب بروکری با اسپرد مناسب تأثیر زیادی بر سودآوری شما دارد.
انواع اسپرد در فارکس
نوع اسپردی که در پلتفرم معاملاتی می‌بینید، به مدل کاری بروکر بستگی دارد. دو نوع اصلی اسپرد وجود دارد:
- اسپرد ثابت (Fixed Spread)
- اسپرد شناور یا متغیر (Variable/Floating Spread)
اسپرد ثابت در شرایط مختلف بازار تغییر نمی‌کند. چه بازار آرام باشد و چه نوسانی مثل زمان اخبار مهم اقتصادی، اسپرد همیشه یکسان می‌ماند. این نوع اسپرد معمولاً توسط بروکرهایی ارائه می‌شود که با مدل بازارساز (Market Maker) یا دیلینگ دسک (Dealing Desk) فعالیت می‌کنند.
مزایای اسپرد ثابت
۱. شفافیت هزینه‌ها
با اسپرد ثابت، معامله‌گر همیشه می‌داند در هر معامله چه هزینه‌ای پرداخت خواهد کرد. این موضوع جلوی دستکاری احتمالی اسپرد توسط بروکر را می‌گیرد و دیدی شفاف از هزینه‌ها به شما می‌دهد.
۲. کنترل بهتر بر هزینه‌ها
اسپرد ثابت به شما کمک می‌کند تا هزینه‌های معاملاتی خود را از قبل پیش‌بینی کرده و برای آن برنامه‌ریزی کنید. این ویژگی برای مدیریت بودجه در بلندمدت بسیار ارزشمند است.
۳. مزیت در زمان اخبار و نوسانات
بازار فارکس همواره پرنوسان است، به‌خصوص هنگام انتشار داده‌های اقتصادی. در حالی که اسپرد شناور در چنین مواقعی ممکن است افزایش یابد، اسپرد ثابت شرایطی پایدار ایجاد می‌کند و امکان استفاده بهتر از فرصت‌های معاملاتی را فراهم می‌آورد.
۴. حفاظت در برابر تغییرات شدید قیمت
در حساب‌های با اسپرد متغیر، تغییر سریع قیمت خرید و فروش می‌تواند معامله‌گر را سردرگم کند. اما با اسپرد ثابت، حتی در زمان اخبار مهم، معامله درست مانند شرایط عادی اجرا می‌شود.
۵. کارایی بالاتر برای معاملات کوتاه‌مدت
کسانی که معاملات متعدد و کوتاه‌مدت انجام می‌دهند، به دلیل سودهای کوچک، به شفافیت بیشتری نیاز دارند. اسپرد ثابت با پیش‌بینی‌پذیر کردن هزینه‌ها، این سبک معاملاتی را ساده‌تر و مؤثرتر می‌کند.
معایب اسپرد ثابت
ریکوت (Requote): وقتی قیمت بازار سریع تغییر می‌کند، بروکر معامله شما را با همان قیمت قبلی انجام نمی‌دهد و قیمت جدیدی به شما پیشنهاد می‌دهد (که معمولاً بدتر است).
اسلیپیج (Slippage): وقتی بازار پرنوسان باشد، ممکن است معامله شما در قیمتی متفاوت از آنچه قصد داشتید اجرا شود این مشکلات برای معامله‌گرانی که در زمان خبر یا بازار سریع معامله می‌کنند، بسیار آزاردهنده است.
اسپرد شناور یا متغیر (Variable Spread)
همانطور که از اسمش پیداست، اسپرد شناور مدام در حال تغییر است. بروکرهایی که با مدل بدون دیلینگ‌دسک (Non-Dealing Desk) فعالیت می‌کنند، نرخ‌ها را از چندین تأمین‌کننده نقدینگی می‌گیرند. بنابراین اسپرد به شکل واقعی و بر اساس عرضه و تقاضا و نوسانات بازار به شما نمایش داده می‌شود.
ویژگی اسپرد شناور:
اسپرد شناور همانطور که از نامش پیداست، مقدار ثابتی ندارد و دائماً بر اساس شرایط بازار تغییر می‌کند. در دوره‌هایی که بازار آرام است، میزان اسپرد بسیار پایین است و حتی می‌تواند به صفر نزدیک شود. اما زمانی که اخبار مهم اقتصادی منتشر می‌شود یا نوسانات شدید رخ می‌دهد، اسپرد به‌طور قابل‌توجهی افزایش می‌یابد.
مزایا:
- در معاملات اسپرد شناور، مشکل «ریکوت» وجود ندارد.
- قیمت‌ها شفاف‌تر هستند زیرا نرخ‌ها از چندین منبع نقدینگی دریافت می‌شوند.
معایب:
- برای معامله‌گران خبر و کسانی که از استراتژی اسکالپ استفاده می‌کنند مناسب نیست؛ چراکه اسپرد ممکن است ناگهان افزایش یافته و سود احتمالی را به زیان تبدیل کند.
مقایسه اسپرد ثابت و شناور
در بروکرهایی که اسپرد ثابت ارائه می‌دهند، هزینه معاملات معمولاً کمی بالاتر است؛ زیرا اسپرد شناور در شرایط عادی بازار اغلب پایین‌تر بوده و کارمزد اضافه‌ای دریافت نمی‌شود.
با این حال، نقطه ضعف اسپرد شناور در زمان نوسانات شدید بازار آشکار می‌شود؛ چون اسپرد به‌طور ناگهانی افزایش می‌یابد و می‌تواند به ضرر معامله‌گر تمام شود. در مقابل، اسپرد ثابت بدون تغییر باقی می‌ماند و ثبات بیشتری به همراه دارد.
مزایا و معایب برای سبک‌های مختلف معامله‌گری
- اسکالپینگ: در این سبک معاملاتی که تعداد زیادی پوزیشن در طول روز باز و بسته می‌شود، اسپرد شناور به‌دلیل پایین‌تر بودن در بیشتر مواقع، برای اسکالپرها انتخاب بهتری است.
- معاملات سوئینگ: برای معامله‌گران میان‌مدت، اسپرد ثابت گزینه‌ای مناسب است؛ زیرا ثبات هزینه‌ها در معاملات طولانی‌مدت اهمیت دارد.
- معاملات روزانه: در این سبک، انتخاب میان اسپرد ثابت و شناور به شرایط بازار و تعداد معاملات روزانه بستگی دارد.
زمان مناسب اسپرد ثابت
گاهی اسپرد شناور به دلیل عدم شفافیت زیر سؤال می‌رود؛ چون برخی بروکرهای ممکن است قیمت‌گذاری را دستکاری کنند. در مقابل، سناریوی ایده‌آل برای اسپرد ثابت این است که تعداد معاملات شما کم باشد ولی هدف سود بزرگی تعیین کنید. برای نمونه، اگر روزانه تنها یک معامله در ساعاتی با نوسان پایین (مثل ابتدای جلسه آسیایی یا پایان جلسه آمریکا) باز کنید و هدف شما ۲۰ پیپ سود باشد، اسپرد ثابت بهترین انتخاب است.
نکات مهم در انتخاب بروکر اسپرد ثابت
اگر تصمیم گرفتید با یک بروکر اسپرد ثابت کار کنید، توجه به موارد زیر ضروری است:
- دامنه اسپرد در جفت‌ارزهای اصلی و فرعی: بررسی کنید اسپرد جفت‌ارزهایی که بیشتر معامله می‌کنید رقابتی باشد.
- شفافیت در قیمت‌گذاری و کارمزدها: اغلب بروکرهای اسپرد ثابت کمیسیون جداگانه دریافت نمی‌کنند، اما بهتر است هزینه‌های جانبی مثل کارمزد برداشت یا غیرفعال بودن حساب را هم در نظر بگیرید.
- سرعت اجرای معاملات و اطمینان‌پذیری: بروکر اسپرد ثابت ممکن است در شرایط پرنوسان ریکوت بدهد. بنابراین باید سرعت اجرای بالا و عملکرد قابل اعتماد داشته باشد.
- سازگاری با پلتفرم‌های معاملاتی: مطمئن شوید پلتفرمی که ارائه می‌شود (مثل متاتریدر یا سی‌تریدِر) متناسب با نیاز شماست.
- اعتبار و نظارت قانونی بروکر: همیشه بررسی کنید بروکر تحت نظارت نهادهای معتبر مالی باشد تا بتوانید با آرامش خاطر سرمایه‌گذاری کنید
سوالات متداول
۱- چرا اسپرد در فارکس را «هزینه پنهان معامله‌گری» می‌نامند؟
چون بروکرها حتی بدون گرفتن کمیسیون مستقیم، سود خود را از اختلاف قیمت خرید و فروش دریافت می‌کند.
۲- تفاوت اصلی در شیوه کسب درآمد بروکرهای با اسپرد ثابت و شناور چیست؟
در اسپرد ثابت درآمد بروکر از اختلاف از پیش تعیین‌شده است، ولی در اسپرد شناور بر اساس شرایط بازار تغییر می‌کند.
۳- بزرگ‌ترین ریسک کار با اسپرد ثابت در زمان رویدادهای خبری چیست؟
احتمال ریکوت و اسلیپیج، یعنی اجرای سفارش در قیمتی متفاوت از قیمت مدنظر معامله‌گر.
۴- چه عاملی باعث می‌شود اسپرد شناور در زمان‌های آرام بازار به نزدیک صفر برسد؟
افزایش نقدینگی و حجم معاملات در بازار که اختلاف بین قیمت خرید و فروش را کاهش می‌دهد.
۵- چرا انتخاب نوع اسپرد برای اسکالپرها حیاتی‌تر از پوزیشن‌تریدرهاست؟
چون در معاملات کوتاه‌مدت سودها کوچک است و هر پیپ اضافه هزینه می‌تواند سود را به ضرر تبدیل کند.
۶- در چه حالتی اسپرد شناور می‌تواند به زیان معامله‌گر تبدیل شود؟
هنگام انتشار اخبار مهم یا نوسانات شدید که اسپرد به‌طور ناگهانی بسیار گسترده می‌شود.
۷- مزیت کلیدی اسپرد ثابت برای معامله‌گران تازه‌کار چیست؟
پیش‌بینی‌پذیری هزینه‌ها که به مدیریت ساده‌تر سرمایه و کاهش ریسک روانی کمک می‌کند.
بیشتر بدانید: واید شدن اسپرد به چه معناست؟
خلاصه در 30 ثانیه
در نهایت، اسپرد یکی از بنیادی‌ترین مفاهیم در بازار فارکس است که هر معامله‌گر برای موفقیت باید آن را به‌خوبی درک کند. اسپرد ثابت معمولاً برای حساب‌های کوچک و معامله‌گرانی که به دنبال هزینه‌های قابل پیش‌بینی هستند گزینه مناسبی است، اما ریسک ریکوت و اسلیپیج را به همراه دارد. در مقابل، اسپرد شناور بیشتر به کار حساب‌های بزرگ و معامله‌گرانی می‌آید که در ساعات پرنقدینگی فعالیت می‌کنند و سرعت اجرای معاملات برایشان اهمیت دارد؛ هرچند در زمان اخبار مهم می‌تواند بسیار پرریسک باشد. بنابراین، بهترین انتخاب میان این دو نوع اسپرد به استراتژی معاملاتی، میزان سرمایه و میزان تحمل ریسک هر فرد بستگی دارد.
