استاپ اوت در بروکر (Stop Out) راهنمای جامع محاسبه و جلوگیری از توقف خودکار معاملات
اگر معامله گر تازه کار فارکس باشید تا به حال این سوال به ذهنتان رسیده است که استاپ اوت چیست؟ جواب ساده این است که استاپ اوت نوعی مکانیسم محافظتی برای حساب معاملاتیتان است؛ اما گاهی باعث ضرر معامله گران میشود. معامله گران باید با آگاهی نسبت به تعریف دقیق استاپ اوت و درصد استاپ اوت بروکرشان پوزیشنهای معاملاتی را باز کنند. در این مقاله از b2check قرار است تا به صورت جامع و کامل درباره استاپ اوت توضیح دهیم.
استاپ اوت (Stop Out) چیست؟ تعریف ساده و کاربردی
Stop out چیست و چرا تا این حد اهمیت دارد؟ این اولین سوالی است که معامله گران از خود هنگام بررسی حسابهای مختلف بروکر میپرسند. استاپ اوت در واقع نوعی ابزار خودکار است که از طرف بروکر روی حسابهای معاملاتی اعمال میشود تا معامله گران تمامی حساب خود را در پوزیشنهای معاملاتی از دست ندهند و استفاده از اهرم باعث نشود تا موجودی حساب منفی شود. در واقع، استاپ اوت باعث میشود تا زمانی که تمامی پوزیشنهایتان در ضرر هستند و دیگر مارجین مورد نیاز برای معاملات وجود ندارد؛ پوزیشنهای معاملاتی بسته شوند و باقی مانده حساب به کیف پولتان بازگشت داده شود.
استاپ اوت یک ابزار مدیریت ریسک اختیاری نیست؛ بلکه این آپشن اجباری از طرف بروکر فارکس است تا از ضرر مالیاش جلوگیری شود. اگر حساب معاملاتی معامله گران صفر یا منفی شود؛ بروکر با ضرر و زیان رو به رو خواهد شد و هیچ کارگزار معتبری این ضرر و زیان را قبول نمیکند. در واقع حد ضرر ابزاری است تا ریسک پوزیشنهایتان را به دلخواه تعیین کنید و استاپ اوت ابزاری برای مدیریت ریسک بروکر است که ضمن محافظت از سرمایهتان، از ضرر بروکر هم جلوگیری میکند.
تفاوت حیاتی استاپ اوت و کال مارجین (Margin Call)
در ابتدا گاهی استاپ اوت با کال مارجین اشتباه گرفته میشود. کال مارجین آخرین فرصت برای بستن اختیاری پوزیشنها است؛ اما استاپ اوت پایان فرصت و بستن اجباری پوزیشنها است. درک این دو مفهوم میتواند تفاوتی به اندازه نجات یا از دست دادن کامل حساب ایجاد کند.
کال مارجین (Margin Call) — هشدار نهایی قبل از فاجعه
کال مارجین تنها یک هشدار است و باعث نمیشود تا بروکر خودسرانه اقدامی را انجام دهد. کال مارجین زمانی فعال میشود که مارجین لول حسابتان به آستانهای خاص برسد. هشدار کال مارجین از طرف بروکر به معامله گران اعلام میکند که دیگر سرمایهتان برای پوشش معاملات باز کافی نیست. در این لحظه، معامله گران همچنان کنترل دارند تا با واریز وجه نقد به حساب یا بستن دستی برخی از پوزیشنها، مارجین لول را به سطح مناسبی بازگردانند و از رسیدن به استاپ اوت جلوگیری کنند.
استاپ اوت (Stop Out) — توقف اجباری و خودکار معاملات
برخلاف کال مارجین، استاپ اوت به صورت خودکار و اجباری تمامی پوزیشنها را میبندد. استاپ اوت زمانی رخ میدهد که مارجین لول به حد خطرناکی برسد که باعث ضرر و زیان بروکر شود. هدف بروکر از قرار دادن استاپ اوت این است که حساب معامله گر صفر یا منفی نشود. در زمان فعال شدن استاپ اوت دیگر کنترلی روی پوزیشنها نخواهید داشت.
| ویژگی | کال مارجین (Margin Call) | استاپ اوت (Stop Out) |
| ماهیت | هشدار اولیه | اقدام اجباری و نهایی |
| وضعیت کاربر | هنوز کنترل دارد | کنترل از دست رفته |
| عملکرد سیستم | اعلان و هشدار | بستن خودکار معاملات |
| سطح مارجین لول | معمولاً 50% | معمولاً 20% یا 30% |
| راه نجات | واریز وجه یا بستن دستی معاملات | وجود ندارد |
مارجین لول (Margin Level) چیست؟ پیشنیاز درک استاپ اوت
قبل از این که بخواهید استاپ اوت یا کال مارجین را درک کنید؛ باید با مفهوم مارجین لول آشنا شوید. در پاسخ به سوال مارجین لول چیست؟ باید گفت که شاخص سلامت حساب معاملاتی به صورت درصد با مارجین لول نمایش داده میشود. هر چه قدر مارجین لول پایینتر بیاید؛ یعنی حسابتان با مشکلات جدی رو به رو است که باید به آن رسیدگی شود.
در واقع، مارجین لول نسبت موجودی واقعی حسابتان به موجودی مورد نیاز برای نگهداری معاملات باز است. هر چه قدر این نسبت بالاتر باشد؛ حسابتان سالمتر خواهد بود و هر چه قدر این نسبت پایین بیاید، به کال مارجین و استاپ اوت نزدیکتر خواهید شد.
فرمول محاسبه مارجین لول — ساده و کاربردی
برای محاسبه مارجین لول به دو عدد اکوئیتی (Equity) و مارجین استفاده شده (Used Margin) نیاز داریم. اکوئیتی اصل سرمایه به علاوه سود حساب است و مارجین استفاده شده هم سرمایه وارد شده در پوزیشن است. فرمول محاسبه مارجین لول به ترتیب زیر است:
مارجین لول (%) = (اکوئیتی ÷ مارجین استفاده شده) × 100
بروکر با استفاده از فرمول بالا تصمیم میگیرد که هشدار کال مارجین را برایتان ارسال کند یا اینکه استاپ اوت را اعمال کند. معمولا زمانی که مارجین لول حسابتان به زیر ۵۰ درصد برسد؛ هشدار کال مارجین دریافت خواهید کرد و زمانی که به زیر ۳۰ درصد برسد؛ استاپ اوت اعمال خواهد شد.
چگونه از استاپ اوت جلوگیری کنیم؟ 5 راهکار عملی
استاپ اوت یکی از کابوسهای معامله گران است که هرگز علاقهای به دیدنش ندارند. هر معامله گر باید به گونه ای برنامه ریزی کند تا قبل از رسیدن به استاپ اوت تدابیر لازم را انجام دهد. مدیریت ریسک اصولی در معاملات فارکس باعث میشود تا به صورت هوشمندانه از رسیدن مارجین لول به سطح استاپ اوت جلوگیری کنید. در ادامه ۵ راهکار عملی برای جلوگیری از استاپ اوت را توضیح خواهیم داد.
تعیین حد ضرر (Stop Loss)
مهمترین بخش مدیریت ریسک این است که بدانید نباید بیشتر از ۱ تا ۲ درصد از حسابتان را در هر پوزیشن وارد کنید و برای هر پوزیشن باید حد ضرر مناسب قرار دهید. بسیاری از معامله گران حد ضرر را نادیده میگیرند که موجب از دست دادن پوزیشنهای معاملاتیشان میشود. حد ضرر باعث میشود تا در صورت تغییر روند بازار بر خلاف انتظارتان، پوزیشنهایتان با حداقل ضرر بسته شوند و مارجین لول حسابتان به سطوح خطرناک نرسد.
استفاده از اهرم (Leverage) مناسب و پایین
نباید برای به دست آوردن سودهای چند برابری از اهرمهای بالا استفاده کنید. چند برابر شدن سود با استفاده از اهرمهای سنگین، ضررها را نیز چند برابر میکند و خیلی راحت به سطوح کال مارجین و استاپ اوت خواهید رسید. حتی حرفهایترین معامله گران هم ممکن است گاهی اشتباه کنند و دقیقترین تحلیلها هم خطا خواهند داشت. از این رو، استفاده از اهرمهای نهایتا تا صد برابری در بازار فارکس منطقی است؛ اما اهرمهای بالاتر اصلا توصیه نمیشود.
نظارت مستمر بر معاملات و مارجین لول
بسیاری از معامله گران پس از باز کردن پوزیشن، صفحه متاتریدر را میبندند و منتظر میمانند تا پوزیشن به تارگت سود برسد. این موضوع یک اشتباه مرگبار است. بازار فارکس هر لحظه تحت تاثیر اخبار و رویدادهای مهم ممکن است که تغییر مسیر دهد و لازم است تا معامله گر قبل از رسیدن به حد سود یا حد ضرر معامله را ببندد تا با سود یا ضرر کمتر از معامله خارج شود. نظارت مستمر روی پوزیشنها باعث میشود تا از اینگونه فجایع جلوگیری شود. همچنین، تنظیم سیستم هشدار متاتریدر روی نسخه اپلیکیشن هم میتواند ابزار مناسبی برای دنبال کردن روند بازار باشد.
استفاده از ترلینیگ استاپ (Trailing Stop)
تریلینگ استاپ یکی از ابزارهای بسیار هوشمندانه برای این است تا حد ضرر پوزیشنتان به صورت خودکار با حرکت مثبت قیمت به سود سود جا به جا شود. برای مثال، اگر قیمت ۱۰۰ پیپ در جهت پوزیشنتان حرکت کند؛ تریلینگ استاپ باعث میشود تا حد ضرر ۵۰ پیپ بالاتر بیاید و به نقطهای برسد که در صورت برگشت بازار، پوزیشن با سود کمتر بسته شود. تریلینگ استاپ باعث میشود تا نوسانات بازار اثر منفی روی پوزیشنهایتان نداشته باشد.
اجتناب از معامله در زمان نوسانات شدید بازار
هرگز در زمان انتشار دادههای اقتصادی معامله نکنید. تقویم اقتصادی فارکس به شما کمک میکند تا همواره از انتشار اخباری مانند نرخ بهره، تورم، نرخ بیکاری و.. آگاه شوید. در این زمانها بازار به شکل غیر قابل پیش بینی نوسان میکند و حتی حرفهایترین معامله گران فارکس هم از باز کردن پوزیشن در تایم انتشار اخبار اجتناب میکنند.
بیشتر بدانید: اندیکاتور محاسبه حجم لات متاتریدر 4 و 5
نتیجه گیری
استاپ اوت به معنای توقف خودکار معاملات است که بروکر به صورت اجباری روی تمامی حسابهای معاملاتی اعمال میکند. هدف استاپ اوت این است که موجودی حساب معامله گران صفر نشود و از طرف دیگر با منفی شدن حساب، بروکر با ضرر و زیان رو به رو نشود. استاپ اوت زمانی اعمال میشود که مارجین لول حسابتان زیر ۳۰ درصد بیاید. البته هر بروکر با توجه به سیاستهای خود سطح استاپ اوت را مقدار مشخصی از مارجین لول مشخص میکند که باید در بخش مشخصات حساب مشاهده کنید.
