تحلیل طلا

تحلیل تکنیکال طلا – امروز

اونس جهانی طلا

قیمت طلا همیشه موضوع جذابی برای سرمایه‌گذاران و معامله گران است. این فلز درخشان فقط یک کالای ساده نیست؛ بلکه یک پناهگاه امن است که در روزهای سخت اقتصادی همه نگاه‌ها به سمت آن می‌چرخد. اما چرا اونس طلا گاهی به آسمان می‌رود و گاهی سقوط می‌کند؟ چطور می‌شود این تغییرات را پیش‌بینی کرد؟ در این مطلب از b2check، می‌خواهیم باهم عواملی را بررسی کنیم که پشت پرده این نوسانات جذاب هستند. اگر شما هم به تحلیل اونس جهانی طلا علاقه دارید، همراه ما باشید.

تحلیل تکنیکال طلا + عوامل فاندامنتال 

قیمت اونس طلای جهانی تحت تأثیر عوامل متنوعی قرار دارد که می‌توان آن‌ها را به دو دسته اصلی تقسیم کرد: عوامل فاندامنتال (بنیادی) و عوامل تکنیکال (فنی). در ادامه تحلیل بنیادی را توضیح می‌دهیم، چطور می‌توانید با این تحلیل، تصمیم‌های بهتری برای ترید و سرمایه‌گذاری بگیرید.

عرضه و تقاضا

طلا یکی از دارایی‌های کمیاب است که عرضه محدودی دارد و تقاضای زیادی برای آن وجود دارد. علاوه بر استفاده به‌عنوان سرمایه‌گذاری، طلا در صنعت نیز کاربرد‌های متنوعی دارد؛ از دستگاه‌های الکترونیکی گرفته تا تجهیزات پزشکی. وقتی تقاضا برای اونس طلا بالا می‌رود، قیمت آن هم بالاتر می‌رود. مثلاً رشد اقتصادی سریع در چین و هند در سال‌های اخیر باعث شد تقاضای جهانی برای طلا افزایش پیدا کند. از طرف دیگر، کاهش تقاضا می‌تواند قیمت‌ها را پایین بیاورد.

نرخ ارز

احتمالاً شنیده‌اید که طلا و دلار رابطه عجیبی با هم دارند. وقتی ارزش دلار پایین می‌آید، قیمت طلا بالا می‌رود و برعکس این به این دلیل است که وقتی ارزش دلار پایین می‌آید، برای خرید همان مقدار طلا باید دلار بیشتری پرداخت کنید. به همین خاطر، دوره‌هایی که دلار تحت فشار است، قیمت طلا معمولاً افزایش می‌یابد. بنابراین برای تحلیل طلا در بلندمدت باید دیدگاه جامعی داشت.

   

سیاست‌های بانک‌های مرکزی و تأثیرشان بر قیمت طلا جهانی

بانک‌های مرکزی، مثل فدرال رزرو آمریکا، بازیگرهای مهمی در بازار طلا هستند. این بانک‌ها بخش قابل‌توجهی از دارایی‌هایشان را به طلا اختصاص می‌دهند و تصمیم‌هایی که می‌گیرند می‌تواند قیمت طلا را حسابی کم و زیاد کند. مثلاً اگر شروع به خرید طلا کنند، تقاضا زیاد می‌شود و قیمت بالا می‌رود. اما اگر تصمیم بگیرند طلا بفروشند، معمولاً قیمت‌ها افت می‌کند. بیایید با مثال‌های ساده‌تر ببینیم این سیاست‌ها چطور روی قیمت طلا تأثیر می‌گذارند:

۱. سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی 

سیاست‌های پولی یعنی تصمیم‌هایی که بانک‌های مرکزی برای مدیریت نرخ بهره و عرضه پول می‌گیرند. این تصمیم‌ها مستقیم روی طلا تأثیر می‌گذارند:

وقتی نرخ بهره پایین می‌آید 

تصور کنید بانک‌ها سود کمتری به سپرده‌ها بدهند. خب، در این حالت، پول گذاشتن در بانک جذابیتش را از دست می‌دهد. معامله‌گران دنبال جایگزین‌های بهتر می‌گردند و طلا یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها می‌شود.

البته تریدرها در هر شرایطی با تحلیل اونس طلا، از نوسانات استفاده می‌کنند.

وقتی نرخ بهره بالا می‌رود 

حالا اگر نرخ بهره زیاد شود، اوضاع فرق می‌کند. اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی که سود مستقیم دارند، جذاب‌تر می‌شوند و طلا که سود نمی‌دهد، کمتر مورد توجه قرار می‌گیرد.

چاپ پول و افزایش نقدینگی 

اگر بانک‌های مرکزی پول بیشتری چاپ کنند (برای کمک به اقتصاد)، ارزش پول ملی پایین می‌آید. در این شرایط، طلا که ارزش ذاتی خودش را حفظ می‌کند، محبوب‌تر و گران‌تر می‌شود.

سیاست‌های انقباضی 

اما وقتی بانک‌ها تصمیم می‌گیرند عرضه پول را محدود کنند و نقدینگی را کاهش بدهند، تقاضا برای طلا هم کاهش پیدا می‌کند و قیمتش افت می‌کند.

۲. سیاست‌های مالی دولتی 

سیاست‌های مالی یعنی تصمیم‌هایی که دولت‌ها برای هزینه کردن یا مالیات گرفتن می‌گیرند. این هم می‌تواند بازار طلا را تحت‌تأثیر قرار بدهد:

وقتی دولت خرج زیادی می‌کند 

فرض کنید دولت کلی پول خرج کند و بدهی بالا برود. این شرایط معمولاً ارزش پول ملی را پایین می‌آورد و طلا به‌عنوان یک سرمایه امن، بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرد.

وقتی دولت‌ها بودجه را مدیریت می‌کنند 

اما اگر دولت‌ها هزینه‌ها را کنترل کنند و بودجه متعادل شود، اعتماد به اقتصاد بیشتر می‌شود و تقاضا برای طلا کاهش پیدا می‌کند.

۳. سیاست‌های تجاری و ژئوپلیتیک 

تنش‌های تجاری یا تحریم‌ها

اگر بین کشورها جنگ تجاری راه بیفتد یا تحریم‌ها اعمال شوند، بازارها بی‌ثبات می‌شوند. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذارها به سمت طلا می‌روند تا از سرمایه‌شان در برابر خطرات محافظت کنند. در چنین شرایطی تحلیل تکنیکال اونس طلا جهانی، خیلی کارایی ندارد.

صلح و توافقات تجاری

برعکس، اگر صلح برقرار شود و توافقات تجاری خوبی حاصل شود، سرمایه‌گذارها احساس امنیت بیشتری می‌کنند و کمتر به طلا نیاز دارند. در چنین شرایطی تریدرها به تحلیل طلا به صورت تکنیکال اهمیت می‌دهند.

   

تأثیرات مثبت سیاست‌ها بر قیمت طلا جهانی

• افزایش نقدینگی: وقتی پول بیشتری در اقتصاد جریان پیدا کند، قیمت طلا معمولاً بالا می‌رود، چون مردم به آن به چشم یک دارایی ارزشمند نگاه می‌کنند.
• بی‌ثباتی جهانی: وقتی تنش‌های سیاسی یا اقتصادی زیاد باشد، طلا به پناهگاه امنی برای سرمایه‌گذاری تبدیل می‌شود و قیمتش بالا می‌رود.
• تورم بالا: اگر تورم زیاد شود، قدرت خرید پول کم می‌شود و مردم بیشتر به سمت طلا می‌روند.

تأثیرات منفی سیاست‌ها بر قیمت طلا 

• افزایش نرخ بهره: وقتی نرخ بهره بالا برود، طلا که سود مستقیم نمی‌دهد، جذابیتش را از دست می‌دهد.
• ثبات اقتصادی: در شرایطی که اقتصاد در حال رشد و بازارها پایدار هستند، سرمایه‌گذارها کمتر سراغ طلا می‌روند.
• سیاست‌های انقباضی: وقتی بانک‌ها عرضه پول را محدود می‌کنند، تقاضا برای طلا کاهش می‌یابد و قیمتش افت می‌کند.

بنابراین اگر اسکالپر نیستید، در تحلیل اونس طلا به بخش فاندامنتال باید توجه ویژه داشته باشید.

سوالات پرتکرار تحلیل انس طلا

1. چگونه تغییرات نرخ بهره واقعی بر تقاضای طلا تاثیر می‌گذارد؟
   • نرخ بهره واقعی منفی باعث افزایش تقاضای طلا به‌عنوان ذخیره ارزش می‌شود.
2. تسهیل کمی بانک‌های مرکزی چه اثری بر نسبت طلا به دلار دارد؟
   • باعث تضعیف دلار و افزایش ارزش طلا می‌شود.
3. ارتباط بین سیاست‌های فدرال رزرو و قیمت‌گذاری اونس طلا چیست؟
   • سیگنال‌های افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو قیمت‌های آتی طلا را کاهش می‌دهد.
4. چرا طلا به‌عنوان دارایی ضد تورمی شناخته می‌شود؟
   • طلا ارزش ذاتی خود را در زمان کاهش قدرت خرید پول حفظ می‌کند.
5. چه زمانی سیاست‌های تجاری بر تقاضای اونس طلا به‌عنوان ذخیره ارزی تاثیر می‌گذارد؟
   • در زمان تنش‌های تجاری که ارزش ارزهای ملی تحت فشار قرار می‌گیرد.
6. نقش صندوق‌های ETF طلا در تعیین قیمت جهانی چیست؟
   • ورود یا خروج سرمایه به این صندوق‌ها حجم تقاضای طلا را مستقیماً تغییر می‌دهد.
7. چگونه سیاست‌های انرژی سبز بر هزینه استخراج طلا تاثیر می‌گذارد؟
   • قوانین زیست‌محیطی سخت‌تر می‌تواند هزینه تولید طلا را افزایش دهد.

ویژه: تحلیل پوند به دلار

سیاست‌های بانک‌های مرکزی و دولت‌ها، به همراه عوامل تجاری و ژئوپلیتیکی، تأثیر بسیار زیادی بر قیمت اونس طلای جهانی دارند. آگاهی از این سیاست‌ها و تحلیل دقیق تأثیر آن‌ها می‌تواند به شما کمک کند تا بهتر درباره خریدوفروش طلا در بازار بزرگ فارکس تصمیم بگیرید. در واقع، درک این عوامل، کلید موفقیت ترید در بازار طلا است.

اگر شما هم به تحلیل طلا علاقه دارید، می‌توانید روزانه از تحلیل‌های اختصاصی و رایگان آکادمی بی تو چک استفاده کنید.