واید شدن اسپرد به چه معناست؟

واید شدن اسپرد در فارکس 0 تا 100

اگر معامله‌گر فارکس باشید، احتمالاً متوجه شده‌اید که در ساعات شب فاصله بین قیمت خرید و فروش یا همان اسپرد، گاهی به‌طرز قابل توجهی افزایش پیدا می‌کند؛ چیزی که به آن واید اسپرد (Wide Spread) می‌گویند. شناخت این پدیده و دلایل آن برای مدیریت ریسک و تصمیم‌گیری هوشمندانه در معاملات حیاتی است.

واید شدن اسپرد (Wide Spread)

«واید اسپرد» به حالتی گفته می‌شود که فاصله‌ی بین قیمت خرید (Ask) و قیمت فروش (Bid) یک دارایی بیشتر از حالت معمول باشد.

به زبان ساده‌تر، وقتی می‌خواهید وارد معامله شوید، باید گران‌تر بخرید و وقتی قصد فروش دارید، مجبورید ارزان‌تر بفروشید. هرچه این فاصله (اسپرد) بزرگ‌تر باشد، هزینه‌ی معامله برای شما بیشتر می‌شود.

دلایل اهمیت واید اسپرد:

• هزینه پنهان معامله: واید اسپرد یعنی شما برای ورود یا خروج از بازار، ناخواسته پول بیشتری از دست می‌دهید.
• نشانه شرایط بازار: افزایش اسپرد معمولاً نشانه‌ی نوسان بالا، کمبود نقدینگی، یا ساعت‌های خلوت معاملاتی است.
• ریسک بیشتر: زمانی که اسپرد وسیع می‌شود، احتمال لغزش قیمت (Slippage) و ضررهای ناگهانی نیز افزایش پیدا می‌کند.

مثال :

فرض کنید قیمت خرید EUR/USD برابر 1.1005 و قیمت فروش 1.1000 باشد.

اسپرد = 0.0005 (یا 5 پیپ). اگر در شرایط عادی این جفت‌ارز معمولاً 1 یا 2 پیپ اسپرد دارد، حالا اسپرد 5 پیپی نشان‌دهنده یک واید اسپرد است.

کاهش نقدینگی، عامل اصلی واید اسپرد

بزرگ‌ترین عامل افزایش اسپرد در شب، کاهش نقدینگی است. وقتی حجم معاملات پایین می‌آید، بازار قدرت جذب سفارش‌ها را از دست می‌دهد و فاصله‌ی قیمت خرید و فروش بیشتر می‌شود. این کاهش نقدینگی خود نتیجه‌ی چند اتفاق زنجیره‌ای است:

۱. نوسانات بازار (Market Volatility)

وقتی بازار به دلیل رویدادهای اقتصادی یا ژئوپولیتیک با نوسانات شدید مواجه می‌شود، سطح عدم قطعیت بالا می‌رود. این عدم اطمینان باعث کاهش نقدینگی می‌شود، چون معامله‌گران با احتیاط بیشتری معامله می‌کنند.

نتیجه؟ کاهش نقدینگی و افزایش عدم اطمینان → اسپردها گسترده‌تر می‌شوند.

۲. تأمین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity Providers)

تأمین‌کنندگان نقدینگی در معاملات فارکس نقش حیاتی دارند، چون قیمت‌های خرید و فروش را برای جفت‌ارزها ارائه می‌دهند. اما در زمان‌هایی که نقدینگی پایین یا نوسان بالا باشد، این تأمین‌کنندگان ممکن است از بازار خارج شوند یا اسپردها را برای پوشش ریسک خود افزایش دهند.

۳. زمان روز (Time of Day)

سطح فعالیت و نقدینگی بازار بسته به زمان روز متفاوت است. مثلاً در زمان هم‌پوشانی بازار  اروپا و آمریکا، حجم معاملات بالاتر و اسپردها کمتر می‌شوند، چون معامله‌گران هر دو منطقه فعال هستند. برعکس، در ساعات آرام‌تر مثل جلسه آسیا یا آخر روز معاملاتی، نقدینگی کاهش می‌یابد و اسپردها افزایش پیدا می‌کنند. معامله‌گران باید این تغییرات را بشناسند و استراتژی‌های خود را متناسب با آن تنظیم کنند.

۴. رویدادهای اقتصادی و اخبار (Economic Events & News Releases)

انتشار داده‌های اقتصادی و اخبار یکی از عوامل مهم گسترش اسپردهاست. شاخص‌هایی مثل گزارش اشتغال، شاخص تولید ناخالص داخلی GDP و تصمیمات بانک‌های مرکزی می‌توانند باعث حرکت ناگهانی قیمت ارزها و افزایش نوسانات شوند. می‌توانید از تقویم اقتصادی FOrexfactory استفاده کنید تا همیشه به اطلاعات مالی جهانی دسترسی داشته باشید و آن را در تصمیمات معاملاتی خود به‌کار بگیرید.

۵. جفت‌ارزهای کم‌نقدینگی (Illiquid Currency Pairs)

برخی جفت‌ارزها ذاتاً نقدینگی کمتری دارند، یعنی خریداران و فروشندگان کمتری در بازارشان حضور دارند. به همین دلیل، اسپرد این جفت‌ارزها معمولاً بیشتر از جفت‌ارزهای اصلی (Major Pairs) است که حجم معاملات بالاتری دارند.

۶. تغییر در احساسات بازار (Changes in Market Sentiment)

• تغییر ناگهانی در احساسات بازار می‌تواند بر فعالیت معاملاتی و نقدینگی اثر بگذارد.
• اگر حس غالب به‌طور ناگهانی صعودی یا نزولی شود، معامله‌گران برای تغییر موقعیت‌هایشان هجوم می‌آورند.
• این موضوع باعث افزایش نوسانات و گسترده‌تر شدن اسپردها می‌شود.

 

پیامدهای افزایش اسپرد در شب

کاهش نقدینگی و بسته‌شدن بازارهای اصلی تنها به افزایش اسپرد محدود نمی‌شود، بلکه پیامدهای دیگری نیز در پی دارد. در این شرایط عمق بازار کاهش می‌یابد و حتی سفارش‌های کوچک می‌توانند باعث جابه‌جایی قیمت شوند. همچنین احتمال بروز نوسانات ناگهانی و پیش‌بینی‌ناپذیر بالا می‌رود و فاصله‌های قیمتی یا همان گپ‌ها بیشتر دیده می‌شوند. به همین دلیل، معامله‌گری در شب ریسک بالاتری دارد و نیازمند استراتژی‌های محتاطانه‌تر است.

نقش اخبار اقتصادی شبانه

یکی از عواملی که شدت اسپرد شبانه را بیشتر می‌کند، انتشار داده‌های اقتصادی در همین ساعات است. وقتی نقدینگی پایین باشد، تأثیر خبر چند برابر می‌شود و با غیبت سرمایه‌گذاران نهادی، بازار بیشتر به دست معامله‌گران خرد می‌افتد. در چنین فضایی، اخبار غیرمنتظره می‌تواند احساسات بازار را به‌سرعت تغییر دهد و موجب جهش‌های قیمتی شدید شود. همین مسئله باعث می‌شود شب‌ها ترکیبی از اسپرد بالاتر و نوسانات شدیدتر شکل بگیرد.

واکنش بروکرها

برای کنترل این شرایط، بسیاری از بروکرها:

• به‌طور موقت اسپرد را افزایش می‌دهند
• اجرای سفارش‌های بزرگ را محدود می‌کنند
• یا قوانین سخت‌گیرانه‌تری برای برخی استراتژی‌ها اعمال می‌کنند.

 

نحوه مدیریت ریسک واید شدن اسپرد

اگرچه افزایش اسپرد در شب اجتناب‌ناپذیر است، اما معامله‌گران می‌توانند با استراتژی‌های درست، اثر آن را به حداقل برسانند:

• پرهیز از معاملات پرریسک در ساعات کم‌حجم، به‌ویژه بین بسته‌شدن نیویورک و بازشدن سیدنی.
• استفاده از حساب‌های با اسپرد ثابت یا حساب‌های ECN/STP در بروکرهای معتبر.
• تمرکز بر جفت‌ارزهای اصلی مثل EUR/USD ، GBP/USD و USD/JPY که نقدینگی بیشتری دارند.
• تعیین دقیق حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit).
• معامله در بازه‌های زمانی بلندمدت‌تر برای کاهش اثر اسپرد لحظه‌ای.
• در صورت داشتن حجم معاملات بالا، مذاکره با بروکر برای دریافت اسپرد کمتر.

سؤالات تخصصی

۱. چرا اسپرد در ساعات شب گسترده‌تر می‌شود؟

زیرا با بسته‌شدن بازارهای اصلی، نقدینگی کاهش می‌یابد و حتی سفارش‌های کوچک می‌توانند باعث تغییرات قیمتی شوند.

۲. نقش اخبار اقتصادی در واید شدن اسپرد چیست؟

داده‌های اقتصادی در ساعات کم‌حجم باعث می‌شود اثر خبر چند برابر شود و جهش‌های قیمتی شدید ایجاد کند.

۳. بروکرها در شرایط واید اسپرد چه اقداماتی انجام می‌دهند؟

معمولاً اسپرد را افزایش می‌دهند، اجرای سفارش‌های بزرگ را محدود می‌کنند یا قوانین سخت‌گیرانه‌تری اعمال می‌کنند.

۴. بهترین روش مدیریت ریسک در زمان واید اسپرد چیست؟

معامله نکردن در ساعات کم‌نقدینگی، تمرکز بر جفت‌ارزهای اصلی، استفاده از حساب‌های ECN و تعیین حد ضرر دقیق.

بیشتر بدانید: اسپرد در فارکس چیست؟

نتیجه‌گیری

واید شدن اسپرد پدیده‌ای اجتناب‌ناپذیر در ساعات شب و شرایط خاص بازار است که عمدتاً از کاهش نقدینگی، رویدادهای اقتصادی و تغییر احساسات معامله‌گران ناشی می‌شود. شناخت دلایل و پیامدهای آن به معامله‌گران کمک می‌کند تا با اتخاذ استراتژی‌های مدیریت ریسک، از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند. تمرکز بر زمان‌بندی معاملات، انتخاب جفت‌ارزهای پرنقدینگی و استفاده از ابزارهای حرفه‌ای، کلید کاهش اثرات منفی اسپرد گسترده است.